宋朝時期， 安寧村有個樵夫名叫宋長春。 這天， 宋長春上山砍柴， 下山時卻遭逢大雨， 他在山腳下看見了一座房子， 于是便去那戶人家中借宿。
宋長春叩響屋門， 看到來開門的是一個長相明艷的婦人。 婦人聽到他的來意后便將他迎了進去， 還跟他說自己姓賴， 是個寡婦。
賴寡婦對宋長春十分熱情， 她為宋長春找來干凈的衣服讓他換上， 又端來了飯菜讓他吃， 還在宋長春吃飯的空當為他鋪好了床。
宋長春吃完飯后， 想到夜色已深， 自己不便和賴寡婦單獨待太久， 于是他跟賴寡婦說自己有些困倦， 然后便進了客房。
宋長春前腳進屋， 剛解開了衣帶， 賴寡婦后腳就跟了進來。 她把房門合上， 笑著走到了床前， 說自己丈夫逝世已久， 今天恰好宋長春來了自己家， 不如兩人成就一番好事。
賴寡婦還特地強調說， 自己絕不會叫宋長春負責， 讓他放心。
宋長春不是個好色的人，
賴寡婦并沒有離開， 她反而解開了自己的衣帶， 媚笑著向宋長春靠近。
可憐宋長春， 見賴寡婦脫了衣服， 不敢正眼瞧她， 有心把她推出去， 又害怕碰到不該碰的地方， 正在糾結猶豫之時， 眼角余光突然瞟到一抹白色。
宋長春覺得奇怪， 定睛一看， 發現賴寡婦解開衣裳后， 里面穿著一件白色的肚兜。
賴寡婦見宋長春盯著自己的肚兜瞧， 以為他改了主意， 調笑著靠近他， 說他假正經， 拉著宋長春就要到床上去。
宋長春好像也心動了， 他讓賴寡婦先去床上， 說自己想去廳中喝口茶水。
賴寡婦歡天喜地地上了床， 宋長春則來到廳堂， 而后悄悄摸出了自己的砍刀， 接著又回到了臥房中。
賴寡婦正背對著門， 聽到響動便笑著回頭， 準備和宋長春說著什麼， 宋長春一個箭步沖了上去， 把砍刀架在了賴寡婦的脖子上。
賴寡婦先是一驚， 而后眼淚便掉了下來， 她對宋長春說， 如果真的嫌棄她， 不想和她共赴云雨， 直接拒絕也就罷了。 他一個強壯的男子， 難道自己還能強迫他不成？何苦鬧到動刀的地步。
宋長春看賴寡婦這般情態， 冷笑了一聲， 讓她低頭看看自己的肚兜。
那白色肚兜的上半部分還算正常， 下擺處卻露出了白色絨毛。 再仔細一看， 那絨毛是長在賴寡婦身上的。
宋長春說， 賴寡婦一直誘騙自己上床， 身上還有毛發， 一定是山中的精怪化成了人形， 想要吸取自己的精氣害了自己。 說罷， 宋長春揮刀就要砍下。
這時，賴寡婦身形一縮，竟變成了一個毛茸茸的動物，它渾身上下都是灰色的皮毛，只有腹部是雪白的，原來是一只水獺。
那水獺像人一樣匍匐在床上，對著宋長春磕頭求饒。
水獺說自己是附近清水河中的獺妖，每次宋長春從河邊經過它都能看到，有時它還會偷偷跟在宋長春身后隨他一起上山。
有一次，宋長春在山中砍柴，看到一只懷孕的梅花鹿落進了獵戶的陷阱，他不忍心，就將這只梅花鹿從陷阱中救了出來，還為它包扎了傷口。獺妖那時就跟在他的身后，將他的一舉一動看得清清楚楚。
獺妖覺得宋長春正直善良，喜歡上了宋長春，它一直想向宋長春表達自己的心意，但是它法力低微，每日能化成人形的時間很短，不敢出現在宋長春面前。
這日天降大雨，獺妖借著雨中的水之靈氣保持人形，鼓起勇氣出現在了宋長春面前。它本想跟宋長春做成一場好事，也不枉自己偷偷喜歡了他這麼長時間，誰知竟因為化形不全漏了陷，讓宋長春發現了自己是個妖怪。
獺妖誠懇地對宋長春說，自己絕對沒有害他的意思。
宋長春見獺妖眼中一片單純赤誠，相信了它的話，但同時也有些哭笑不得，因為在獺妖化成原型后，宋長春發現這水獺的本體竟是個公的，只是化形成了婦人。
宋長春放下了砍刀，他告訴獺妖自己對它無意，讓它以后不要再做這種事，告誡它一番后就把它放走了。
獺妖竄進雨中很快不見了蹤影，宋長春在房子里歇息了一宿，第二天便回到了家。
那天過后，宋長春再也沒有見過獺妖，倒是自己的家門口時不時會出現一兩條魚。
這時，賴寡婦身形一縮，竟變成了一個毛茸茸的動物，它渾身上下都是灰色的皮毛，只有腹部是雪白的，原來是一只水獺。
那水獺像人一樣匍匐在床上，對著宋長春磕頭求饒。
水獺說自己是附近清水河中的獺妖，每次宋長春從河邊經過它都能看到，有時它還會偷偷跟在宋長春身后隨他一起上山。
有一次，宋長春在山中砍柴，看到一只懷孕的梅花鹿落進了獵戶的陷阱，他不忍心，就將這只梅花鹿從陷阱中救了出來，還為它包扎了傷口。獺妖那時就跟在他的身后，將他的一舉一動看得清清楚楚。
獺妖覺得宋長春正直善良，喜歡上了宋長春，它一直想向宋長春表達自己的心意，但是它法力低微，每日能化成人形的時間很短，不敢出現在宋長春面前。
這日天降大雨，獺妖借著雨中的水之靈氣保持人形，鼓起勇氣出現在了宋長春面前。它本想跟宋長春做成一場好事，也不枉自己偷偷喜歡了他這麼長時間，誰知竟因為化形不全漏了陷，讓宋長春發現了自己是個妖怪。
獺妖誠懇地對宋長春說，自己絕對沒有害他的意思。
宋長春見獺妖眼中一片單純赤誠，相信了它的話，但同時也有些哭笑不得，因為在獺妖化成原型后，宋長春發現這水獺的本體竟是個公的，只是化形成了婦人。
宋長春放下了砍刀，他告訴獺妖自己對它無意，讓它以后不要再做這種事，告誡它一番后就把它放走了。
獺妖竄進雨中很快不見了蹤影，宋長春在房子里歇息了一宿，第二天便回到了家。
那天過后，宋長春再也沒有見過獺妖，倒是自己的家門口時不時會出現一兩條魚。