加密貨幣爆發史上最大破產案，CeFi式危機毒害DeFi未來？

· FTX、Alameda和其它關聯公司在破產申請文件中估計， 它們擁有超過10萬名債權人， 負債資產在100億至500億美元之間， 這將使其成為有史以來規模最大的加密貨幣相關破產案。

陷入困境的加密貨幣交易平臺FTX 11月11日晚申請破產保護， 僅僅一周前， 這還是一個被譽為值得信賴的平臺， 崩塌速度之快令人吃驚。

FTX創始人山姆·班克曼-弗里德

FTX發布聲明稱， FTX US、Alameda Research和大約130家其它附屬公司（合稱「FTX集團」）已在美國特拉華州開始進行破產程序， 為利益相關者審查資產並將其貨幣化。 山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman Fried）已辭去首席執行官一職， 但將繼續協助過渡。

據悉， FTX 的新任首席執行官為John J. Ray， 是此前辦理安然公司清算時的芝加哥律師。 安然醜聞案曝光于2001年10月， 既是美國歷史上最大的破產案， 也是最大的審計失敗事件。

這一事件在加密貨幣圈引發一場地震。 分析認為， FTX的暴雷是一場全球災難， 比之前幾次大的崩潰事件影響大得多，

會帶來全球性的監管加強。 但大多數人對2023年的加密貨幣前景依然看好， 儘管仍可能跌至新低。

FTX申請破產， 但仍保留「東山再起」的機會

FTX、Alameda和其它關聯公司在破產申請文件中估計， 它們擁有超過10萬名債權人， 它們的資產在100億至500億美元之間， 其負債也在同樣的范圍內， 這將使其成為有史以來規模最大的加密貨幣相關破產案。

FTX、FTX US和Alameda已經提交美國破產法第十一章訴訟程序， 並不一定意味著這些公司為客戶提供價值和資金的能力的終結。

據了解， 美國破產法第十一章主要適用大型企業， 其目的是製定重組計劃， 可以使大型企業免于解體， 並在未來逐步償還債權人。 有通俗的解釋稱， 這種情況下可以理解為債務人認為本公司可以「再搶救一下」，

然後出具自救方案， 即重組方案， 並進一步引入投資人， 讓公司盤活資產取得現金流， 獲得東山再起的機會。

法院文件顯示共有134家公司將參與破產重組， 包括其在中國香港、日本、歐洲等全球多地的子公司。

根據The Block Research的數據， Alameda和FTX已經投資250多家加密行業初創公司， 2022年前兩個季度的風險投資活動最為活躍。 這些投資跨越DeFi（去中心化金融）和Web 3.0等領域。

比特幣在上述聲明發布後下跌， 交易價格接近16500美元。

這一暴雷事件始于美國區塊鏈與加密資產媒體CoinDesk披露的一份文件， 文件稱Alameda持有異常多的FTX代幣FTT， 表明兩者關係非同尋常。 隨後FTX的競爭對手、全球最大加密交易所幣安（Binance）宣布將拋售其全部FTT代幣，

導致恐慌情緒蔓延在投資者中。 11月8日， FTX在客戶提款激增引發流動性危機後， 與幣安達成了紓困協議。 但在9日， 幣安發表聲明稱不再推進收購FTX， 令FTX的未來再次陷入不確定， 該公司面臨高達80億美元的資金缺口。 這一連串事件導致全球加密貨幣市場遭受重創。

FTX流動性危機的教訓

FTX暴雷事件會給加密貨幣行業帶來哪些改變？一些業內人士發表了看法。

以太坊創始人Vitalik Buterin評論稱， FTX的欺詐行為比Mt.Gox和Luna更嚴重， 「Mt.Gox看上去就很可疑， 且從未過分粉飾自己， Luna也是如此。 FTX則相反， 它努力讓自己看起來完全合規， 其實並不合規。 第二種欺詐行為比第一種更嚴重。 」

加密風險基金Dragonfly的管理合夥人Haseeb Qureshi表示， 全球性的監管將加強， 因為FTX的暴雷是一場全球災難，

比之前3AC或Terra的崩潰影響大得多。 加密貨幣市場的其他人應準備好迎接風險， 了解整個加密貨幣系統是怎麼運作的。

Qureshi認為， FTX暴雷並非意味著加密行業都是泡沫， 但交易所或中介機構等都應該受到監管， 並著手進行儲備金證明， 現在已經有部分交易所開始這樣做了。 從另外一個角度看， DeFi使人為的欺詐行為變得不可能， 如Uniswap、MakerDAO和Compound等交易所處理每一筆交易和提款都不可能欺騙任何人， 因為所有的操作都在代碼中。

幣安就在推進儲備金證明行動， 幣安創始人趙長鵬表示， 可以從此次FTX流動性危機中得到兩個教訓：不要使用自己創建的代幣作為抵押品；經營加密貨幣業務不應該借貸， 不要過度使用加密貨幣資本， 要持有大量的儲備金。

Coinbase聯合創始人Brian Armstrong也表示，比起人類，代碼更加可信。他認為這一事件似乎是風險商業行為的結果，包括深度交織的實體之間的利益衝突，以及客戶資金的濫用（借出用戶資產）。他認為部分問題在于，監管機構一直將重點放在各自市場的境內，而客戶已將注意力轉移到離岸業務更不透明和風險更大的公司。市場應該繼續與政策制定者合作，為每個市場的中心化交易所或託管人制定合理的監管。

Circle聯合創始人Jeremy Allaire希望這些中心化金融的CeFi式危機不會毒害分佈式和去中心化的DeFi的未來，政策制定者會迅速而謹慎地採取行動，這對全球來說可能是一個巨大的改變。

比特幣期貨交易平臺BITMEX的創始人Arthur Hayes認為，2023年的加密貨幣前景依然被大多數人看好，但仍可能跌至新低。中心化交易所永遠會面臨此類信任問題，FTX不是第一個辜負客戶信任的交易所，也不會是最後一個。但經歷了所有這一切，比特幣、以太坊和所有其他區塊鏈仍會不停產出和驗證區塊。面對中心化實體的失敗，去中心化的貨幣和金融系統仍會持續生存並茁壯成長。

友站推薦，「借錢」服務 「私人小額借款」找安貸，「線上借貸」安全快速沒煩惱 「快速借錢」首選 「安貸 」

Coinbase聯合創始人Brian Armstrong也表示，比起人類，代碼更加可信。他認為這一事件似乎是風險商業行為的結果，包括深度交織的實體之間的利益衝突，以及客戶資金的濫用（借出用戶資產）。他認為部分問題在于，監管機構一直將重點放在各自市場的境內，而客戶已將注意力轉移到離岸業務更不透明和風險更大的公司。市場應該繼續與政策制定者合作，為每個市場的中心化交易所或託管人制定合理的監管。

Circle聯合創始人Jeremy Allaire希望這些中心化金融的CeFi式危機不會毒害分佈式和去中心化的DeFi的未來，政策制定者會迅速而謹慎地採取行動，這對全球來說可能是一個巨大的改變。

比特幣期貨交易平臺BITMEX的創始人Arthur Hayes認為，2023年的加密貨幣前景依然被大多數人看好，但仍可能跌至新低。中心化交易所永遠會面臨此類信任問題，FTX不是第一個辜負客戶信任的交易所，也不會是最後一個。但經歷了所有這一切，比特幣、以太坊和所有其他區塊鏈仍會不停產出和驗證區塊。面對中心化實體的失敗，去中心化的貨幣和金融系統仍會持續生存並茁壯成長。

友站推薦，「借錢」服務 「私人小額借款」找安貸，「線上借貸」安全快速沒煩惱 「快速借錢」首選 「安貸 」