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太平洋证券点评猪瘟疫情:双汇发展影响可控 买入机会

來源:金融界網站

8月16日, 鄭州雙匯從黑龍江佳木斯采購的260頭生豬中有30頭死亡為非洲豬瘟疫情, 政府對鄭州雙匯實施6周的封鎖, 禁止所有生豬、易感動物及產品進出。

這次事件說明:

1、非洲瘟疫有擴大跡象, 沈陽爆發的非洲病不久, 爆出的第二例事件, 且豬原地位養殖大省黑龍江, 瘟疫有擴大趨勢。 未來是否繼續擴散, 有待觀察。

2、我國的食品安全和監測防疫取得了長足的進步, 有問題及時發現并采取措施, 有效控制的疫病發生。

3、鄭州雙會是雙匯發展的主要生產廠區之一, 6周的封鎖, 對公司會造成一定的影響,

但影響有限。 公司的屠宰分布在很多地方, 鄭州只是其中之一。 另外, 公司有大量的前期儲備的低價冷凍肉, 能有效供應生產。

4、目前看, 由于政府部門應對得當, 信息披露及時, 并沒有引起消費的恐慌, 對終端消費需求影響有限, 目前淡季即將結束, 天氣轉涼, 疫病多發的季節也將結束。

5、對雙匯發展的生產、銷售影響我們判斷完全可控, 公司發布的中報印證了:公司屠宰放量、肉制品產品升級、業績穩中向好的趨勢確立, 今年估值僅15倍, 今明兩年都有望保持20%的凈利潤增速。

這次事件, 股價出現有效調整, 只要疫情能有效控制, 不再擴散, 就是難得的買入公司的好機會。

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