文 | 近音
最近的線下理財市場， 極不太平。
多個平臺被查， 高管被控制。
從善林金融、誠誠理財、雲聯惠， 再到如今尚未定性的中融民信， 線下理財公司， 被捲入倒閉潮的陰霾之中。
大量的從業者被從P2P的線下理財業務中洗出， 且因為他們原有工作的汙名化， “很多人至今都找不到工作”。
前有備案被叫停， 後有倒閉陰霾， 進退維谷的P2P行業， 可能要陷入最終的“牌照之戰”……
01暴雷
5月7日晚， 20輛警車， 圍住了中融民信的北京總部辦公大樓。
而事件爆發的原因， 是投資人報案， 聲稱錢拿不回來。
“當天下午上班的人一鍋端， 都被帶走了。
但有意思的是， 儘管北京總部遭遇變故， 但中融民信在上海、西安、杭州、哈爾濱等地的分公司， 尚在正常運營。
“因為外地還沒接到北京警方協查的通知。 ”吳畏透露。
而就在一個月前， 更大的一家平臺暴雷。
4月10日， 善林金融總部被曝遭上海警方突擊檢查， 高管被控制， 員工被解散。
而一天之後， 大家才知道， 善林金融法人周伯雲自首了， 承認自己“非法集資”。
任何金融大廈的傾覆， 都不是一朝一夕的。
實際上， 一切都早有預兆。
據吳畏透露， 中融民信在今年2月就已出現了兌付問題。
“客服的答覆，
一位中融民信的業務員稱， 為了防止大家兌付， 公司設置了苛刻的條件。
譬如， 提前贖回， 不僅收益率會調低， 甚至還要扣除5%的本金。
一位元投資人稱， 從今年開始， 部分專案不僅不能取利息， 連本金也不讓提取， 直接強制續存。
中融民信員工透露：“3月份員工工資就開始發放困難， 只發了基本工資， 績效都發不出來了。 ”
4月， 在越來越多投資人遭遇提現困難的同時， 中融民信還在擴大業務。
有業務員仍遊說客戶續投， 說網路上的質疑都是同行潑髒水。
與此同時， 中融民信出現了大規模的員工離職。
一切都到了危險的邊緣。
善林金融的情況也驚人的一致。
“之前董事長特助就和我們說過，
另外一名自稱善林金融前員工的網友爆料， 善林金融曾經靠“借新債還舊債”維持， 同時， 虛構借款人資訊， 購買偏遠地區身份證， 偽造債權清單資訊。
同時， 公司不斷提高投資人贖回的手續費， 阻礙投資人撤回資金的操作。
還有些尚在運營的老平臺， 最近也負面不斷。
5月18日， 東方銀穀旗下品牌“銀谷財富”被榮成市防範和處置非法集資工作領導小組辦公室點名， 列入在該市涉嫌違規從事相關金融業務名單。
同日， 網傳廣川街道辦事處金融辦向某樓宇業主發佈預警提示。
此檔稱，
而東方銀穀的投資人說：“業務經理稱付20%的違約手續費， 才可提前將錢取出來。 ”
根據網貸之家資料， 行業內最低轉讓手續費是0.2%， 最高也不過2%。
20%的違約手續費， 遠高於行業價格。
此前， 有媒體爆出恒昌財富高管集體跳槽， 25名高管， 其中12位在短短三個月的時間裡相繼離職；據恒昌高管透露， 恒昌的壞賬率非常可怕。 截止到2015年5月， 壞賬高達35億元， 其中， 確認不還， 難以追繳的大約15億元， 逾期不還的大概20個億， 資金黑洞巨大。
在壞賬率極高的情況下， 恒昌財富仍不斷擴張， 而且堅持做線下， 目的就是維持現金流不斷， 借新還舊， 同時彌補其背後的資金缺口。
同為老平臺的信和財富，
2017年， 曾有自稱是信和財富離職員工的人， 稱其線下門店大面積關閉， 員工成批離職。
該員工稱信和財富理財端吸納的資金達400億元， 但可查的債權量最多只有200億元， 剩餘的巨額資金去向不明。
信和財富曾兩次被列入經營異常名錄， 也多次被監管層點名。 目前仍在正常運營。
危險的翅膀正在緩緩張開， 行業危機一觸即發。
02 行業危機
行業危機爆發後， 就如多米諾骨牌， 一系列的問題被引發。
這幾家暴雷平臺的數萬員工， 流動到市場上， 部分人甚至難以找到工作， 尤其是直接拿訂單提成的業務員和中高層員工。
“感覺走到哪， 身上都貼著‘騙過人’的標籤。 ”一位中融民信的業務員稱。
武丹離職兩個月後善林金融才暴雷， 但他仍接到了員警電話，被約談，要求退回提成的錢。
因為打上了“善林金融”的標籤，他至今也沒有找到工作。
“圈內都知道，這些線下的平臺打法很野，我們不希望把這些習氣帶到我們公司。”多位HR都透露過這樣的意思。
“這些公司的風水不好。”業內都這麼調侃，但一些情緒，在隱隱爆發。
幾萬員工在行業的流動，讓恐慌像病毒一樣傳播。
“我現在也特別擔心自家平臺出現問題，這樣職業生涯都要被斬斷了。”某P2P公司的業務員稱。
最危險的，還不是業內的信心喪失，而是投資用戶的信心崩塌。
據不完全統計，善林金融投資人3萬，涉案金額600多億，而中融民信的投資人至今沒有具體資料，資金缺口至少15億，兩家平臺分支機搆遍及全國，線下門店，數量上千。
千人的QQ維權群裡，大家渴望抱團取暖，但又互相不信任，懷疑、猜忌、對罵，每個人都各懷心思，敏感脆弱。
善林金融被定性為非法吸存之後，網上甚至傳了一封出自善林金融投資人的集體請願書：請求判定善林金融“非法吸存”不成立。
受害的投資人，卻要去為“善林金融”請命，這大概是最為諷刺的一個結果。
但，現實就是如此，一旦善林金融的“非吸”罪證坐實，投資人的錢可能就此打水漂。
這些不好的消息，再一次加重了P2P行業的信任危機。
一個頭部平臺的運營負責人透露，最近一個月的債權轉讓，增加了40%；而複投率，下降了30%。
這些都是資金開始撤離P2P行業的危險信號。
最近的P2P行業，實在是風聲鶴唳。
一個月前，監管又暫緩了P2P的備案，業內猜測不斷。
“監管之後，大家對P2P的信心是極為不穩的。”監管層的知情人士淩風也曾預判，“危機一定是從線下理財開始引爆。”
淩風分析，這是因為線下理財運營成本高,且違規操作點太多，這是P2P行業最脆弱的一環。
這些平臺出現問題，多是因為投資人發現提現困難後報警，從而引發警方的介入。
而監管對P2P行業，正在全面收緊。
“以前接到這樣的報警，很難立案。現在的邏輯是，一旦可以切入查處，就絕不留情。”淩風稱，這是因為監管今年的重任，就是去蕪存菁。
換言之，把行業中做得不好的，或者次級的平臺洗出去，只保留頭部少數做得不錯的平臺。
“其實，監管準備採取牌照準入制來監管行業。備案制會取消，直接改牌照制，最終能得到牌照的平臺可能超不過300個。”淩風透露。
淩風對行業的預測，更不樂觀。
他判斷，今年P2P行業會出現更大的“信譽危機”，現在只是剛剛開始。
“後期，會有一些頭部大平臺，在兌付危機後倒閉，那時行業將陷入震盪。”淩風預測，行業會再次陷入洗牌潮。
03 舉步維艱
P2P行業從暴利，正在演變得難以盈利。
一家P2P公司，曾經孵化了很多小項目。在去年年底的年會上，其他公司擺的都是慶功宴。
但作為母公司的P2P，卻連頭都抬不起來。
一年毫不盈利，且略有虧損。
這大概是最為諷刺的一個結局：子公司或者其他業務線都活得很好，而作為互聯網金融起點的P2P，如今卻陷入了舉步維艱的困境之中。
很多有其他業務線的公司，都在考慮是否放棄P2P板塊。
“這個業務正在變成雞肋。獲客難，資金成本貴，合規，更難。”一位上市公司旗下P2P業務的負責人稱，他們也準備放棄。
“監管還是希望P2P能回歸本源。”接近監管的淩風說，“平臺要想活下去，就必須完全按P2P新規去整改。”
但是，所有的人都知道，要做到完全合規有多難、門檻有多高。
要麼清退離場，要麼極力合規，這兩條路，都太難走了……
一旦牌照制度推行，行業只會剩下寥寥無幾的公司。
幾乎所有的人，心中都有了一個答案，但大家都害怕說出來。
行業內90%的玩家，可能都要被洗走。
這可能意味著P2P的時代，基本結束……
(應受訪者的要求，文中部分人名為化名)
但他仍接到了員警電話，被約談，要求退回提成的錢。因為打上了“善林金融”的標籤，他至今也沒有找到工作。
“圈內都知道，這些線下的平臺打法很野，我們不希望把這些習氣帶到我們公司。”多位HR都透露過這樣的意思。
“這些公司的風水不好。”業內都這麼調侃，但一些情緒，在隱隱爆發。
幾萬員工在行業的流動，讓恐慌像病毒一樣傳播。
“我現在也特別擔心自家平臺出現問題，這樣職業生涯都要被斬斷了。”某P2P公司的業務員稱。
最危險的，還不是業內的信心喪失，而是投資用戶的信心崩塌。
據不完全統計，善林金融投資人3萬，涉案金額600多億，而中融民信的投資人至今沒有具體資料，資金缺口至少15億，兩家平臺分支機搆遍及全國，線下門店，數量上千。
千人的QQ維權群裡，大家渴望抱團取暖，但又互相不信任，懷疑、猜忌、對罵，每個人都各懷心思，敏感脆弱。
善林金融被定性為非法吸存之後，網上甚至傳了一封出自善林金融投資人的集體請願書：請求判定善林金融“非法吸存”不成立。
受害的投資人，卻要去為“善林金融”請命，這大概是最為諷刺的一個結果。
但，現實就是如此，一旦善林金融的“非吸”罪證坐實，投資人的錢可能就此打水漂。
這些不好的消息，再一次加重了P2P行業的信任危機。
一個頭部平臺的運營負責人透露，最近一個月的債權轉讓，增加了40%；而複投率，下降了30%。
這些都是資金開始撤離P2P行業的危險信號。
最近的P2P行業，實在是風聲鶴唳。
一個月前，監管又暫緩了P2P的備案，業內猜測不斷。
“監管之後，大家對P2P的信心是極為不穩的。”監管層的知情人士淩風也曾預判，“危機一定是從線下理財開始引爆。”
淩風分析，這是因為線下理財運營成本高,且違規操作點太多，這是P2P行業最脆弱的一環。
這些平臺出現問題，多是因為投資人發現提現困難後報警，從而引發警方的介入。
而監管對P2P行業，正在全面收緊。
“以前接到這樣的報警，很難立案。現在的邏輯是，一旦可以切入查處，就絕不留情。”淩風稱，這是因為監管今年的重任，就是去蕪存菁。
換言之，把行業中做得不好的，或者次級的平臺洗出去，只保留頭部少數做得不錯的平臺。
“其實，監管準備採取牌照準入制來監管行業。備案制會取消，直接改牌照制，最終能得到牌照的平臺可能超不過300個。”淩風透露。
淩風對行業的預測，更不樂觀。
他判斷，今年P2P行業會出現更大的“信譽危機”，現在只是剛剛開始。
“後期，會有一些頭部大平臺，在兌付危機後倒閉，那時行業將陷入震盪。”淩風預測，行業會再次陷入洗牌潮。
03 舉步維艱
P2P行業從暴利，正在演變得難以盈利。
一家P2P公司，曾經孵化了很多小項目。在去年年底的年會上，其他公司擺的都是慶功宴。
但作為母公司的P2P，卻連頭都抬不起來。
一年毫不盈利，且略有虧損。
這大概是最為諷刺的一個結局：子公司或者其他業務線都活得很好，而作為互聯網金融起點的P2P，如今卻陷入了舉步維艱的困境之中。
很多有其他業務線的公司，都在考慮是否放棄P2P板塊。
“這個業務正在變成雞肋。獲客難，資金成本貴，合規，更難。”一位上市公司旗下P2P業務的負責人稱，他們也準備放棄。
“監管還是希望P2P能回歸本源。”接近監管的淩風說，“平臺要想活下去，就必須完全按P2P新規去整改。”
但是，所有的人都知道，要做到完全合規有多難、門檻有多高。
要麼清退離場，要麼極力合規，這兩條路，都太難走了……
一旦牌照制度推行，行業只會剩下寥寥無幾的公司。
幾乎所有的人，心中都有了一個答案，但大家都害怕說出來。
行業內90%的玩家，可能都要被洗走。
這可能意味著P2P的時代，基本結束……
(應受訪者的要求，文中部分人名為化名)