國土面積僅為697平方公里的新加坡從1965年獨立之前就開始使用鄰國馬來西亞提供的生活用水。 新加坡與馬來西亞一直沿用1961年兩國簽訂的“生活用水協定”。
根據當時馬來西亞與新加坡簽訂的協定內容， 新加坡每天可以從馬來西亞引入2億5000萬加侖（約9億4600萬L）的未經淨化處理的“原水”。 而馬來西亞每天可以從新加坡獲得相當於日供應水2%的淨化水。 雙方約定的價格是：新加坡引入未經淨化處理水的價格是每1000加侖0.03令吉（約合0.04元人民幣）， 新加坡向馬來西亞提供的“淨化水”價格為每1000加侖0.5令吉（約合0.81元人民幣）。
雖然該協定的有效期到2061年， 但馬來西亞總理馬哈蒂爾在6月25日表示， 0.03令吉是什麼概念。 我們向新加坡提供的水價格低得荒唐。 如果在上世紀90年代， 我們可以接受這個價格， 但現在是什麼時候， 0.03令吉能買到什麼。 馬來西亞政府會認真研究這個問題， 會在近期推出解決方案。
馬哈蒂爾還表示， 我們從新加坡拿到的“淨化水”價格也高得太離譜， 這個問題也要和新加坡方面重新協商。
對此， 新加坡外交部發表聲明指出， 兩國在1962年簽署的協議完全經過了兩國政府的確認和同意， 在1965年新加坡從馬來西亞獨立出來的時候， 該協議還在聯合國備過案， 因此雙方要嚴格執行協定內容。
兩國關於水價格的紛爭不是第一次。 早在2003年的時候，
對於馬來西亞突然提出“水價格問題”， 原新加坡外交部官員表示， 這是馬哈蒂爾想少交兩國高速鐵路違約金的伎倆， 新加坡不要上當。 眾所周知， 馬來西亞因國家財政緊張， 要取消馬來西亞至新加坡的高鐵專案， 而馬來西亞因為違約， 要向新加坡交納違約金。