文 | 近音
3年前, 美國一個爆火的“租賃”(lease)模式傳入中國。
它在汽車金融領域, 掀起了一輪創業和融資熱潮, 圈內不斷曝出天價的融資額。
這個模式, 就是以租代購。
而如今, 這個備受期待的模式, 卻被諸多從業者認為, “在中國根本走不通”。
就在兩日前, 樂信集團也正式推出了汽車金融服務產品“樂買車”, 進軍融資租賃領域。
當晚股票就大漲9%。
行業正在發生有趣的現象。
一邊是, 新玩家不斷湧入, 一邊是, 老玩家批量轉型。
這個被譽為汽車金融“最大風口”的模式, 在中國會走一條怎樣的特殊路徑?
01困境
以租代購模式,
2015年開始, 關於以租代購模式的巨額融資消息, 就從未間斷。
易鑫獲得了騰訊、京東、易車25億人民幣的投資;先鋒太盟獲得了PAG1億美金的投資;建元資本獲得了多個經銷商集團的投資共計6億人民幣。
當時很多人都認為, 以租代購是汽車金融領域中最具想像力的模式。
什麼是以租代購?
在最早, 中國也想模仿美國, 採取1+3的“租賃”模式。
這個模式說起來, 還挺有意思。
打個比方, 一個剛畢業的小夥, 看中了一輛10萬元的新車, 只需支付1萬元, 然後按月交1500元左右的租金, 就可以擁有這輛新車。
一年租期到後, 就可以有3個模式來選擇:續租、退租或支付尾款買車。
這就是在美國很火的“1+3”模式。
“大家都覺得這片市場想像力大,
如今, 這個模式已占美國汽車銷售市場的30%以上。 但在中國, 汽車以租代購的整體滲透率, 只有3%。
中美兩國市場, 差距十倍之大。
除了市場巨大, 還有諸多其他因素, 決定了這片市場的空間。
比如, 年輕消費群體崛起。 他們能接受“租”這個模式, 並不在乎所有權, 只在乎使用權。
此外汽車行業產能過剩, 這個模式也能消化大量的存量。
這個備受期待的模式, 從美國移植到中國兩三年後, 卻陷入了困境。
“目前美國的1+3模式, 在中國走不通。 ”晨風稱。
易鑫集團總裁姜東也表示了同樣的觀點。
其實, 這個模式在第一年, 基本很難盈利。
這是因為, 基本上, 大部分用戶在租了一年之後,
“如果退車, 基本公司就要虧損了。 ”晨風稱。
還是拿畢業小夥租車的案例來說。
他租了一年, 加上首付10%, 一共付款2.8萬。
一般使用一年的二手車, 還有“80%”的殘值, 也就是說, 可以賣到汽車售價的80%, 這輛車還可銷8萬元。
這麼算下來, 以租代購平臺, 還能賺8千元?
遺憾的是, 這個行業的獲客成本和運營成本非常高, 基本要占8%以上, 剛好是8千元。
所以, 行業現狀是:做得好的公司, 將將打平, 做得不好的, 就得虧本。
行業公司, 為了防止用戶退車, 就會採取各種手段, “霸王”條款、限制退車條件等等, 逼著用戶轉分期, 將車買下來。
但, 這樣就導致用戶體驗極差, 矛盾不斷。
“中國的客戶對殘值沒有選擇權,
必須把殘值買走。
” 晨風說,
這就是行業現狀。
晨風粗略統計, 現在市面上, 真正能讓用戶退車的, “也就1%”。
所以, 有些公司乾脆就將一些車型, 直接調整為“不可退”。
“彈個車”的官方頁面上, 已顯示很多車型不可退。
為什麼大部分使用者, 都會選擇在一年後退車?
“使用者還不夠成熟, 對這個模式接受度和瞭解度都不夠。 ”晨風稱。
除此之外, 整個市場的運轉, 也讓用戶不滿。
現在很多以租代購提供的車輛, 都是一些汽車廠商賣不出去的冷門款。
“現在很多汽車廠商, 只是把以租代購當成一個去庫存的管道。 ”晨風稱, 這樣的發展, 並不是一個健康的生態閉環。
這樣的車, 用戶怎麼有買下來的欲望?
多位深耕過行業的公司,
都表示,
單純模仿美國的“1+3”模式,
可能很難在中國走通,
需要一些中國化的改良,
02轉型
有趣的是, 儘管大多行業從業者都認為, 這種模式在中國走不通, 卻還有批量的公司往裡擠。
除了彈個車、花生好車、毛豆新車、人人車等較早一批傳統的二手車企轉型外, 最近來了很多新的入局者。
“新進場的, 主要分為3類公司。 ”晨風稱。
一類是轉型的消費金融公司。
消費金融公司, 都在監管收緊後, 開始尋找轉型之路。
而汽車金融成為他們重點的突圍點, 如趣店的“大白汽車”。
5月18日, 樂信集團也宣佈推出了“樂買車”。
第二類, 是經銷商, 他們手裡把持大量的流量和場景, 也開始進入這片市場。
第三類, 是傳統的汽車金融平臺, 也開始嘗試這個模式。
“公司目前正在加緊拓展華北、華中、西南三大區的以租代購業務。 ”新入局者章強稱,以前他們公司,主要做車抵貸業務。
“公司計畫到2020年,開設2000家直營門店。”晨風介紹道,他們公司在深度調研市場一年多之後,在今年年初,開始全面切入這片市場。
這些新的入局者,一致放棄了“1+3”模式,都在選擇適合中國國情的新玩法。
“現在我們的模式,就是傳統的租賃模式,3+0、4+0。”晨風稱,這個模式,就是直接讓使用者租車,3到4年後,租金也基本付清了車的價格,車就歸用戶。
如此來說,這個模式和花了3年分期購買一輛車,豈不是毫無區別?
“並不是,國家有規定,新車的首付是20%,但這個模式,可以是10%的首付,甚至零首付。”晨風說。
也就是說,這個模式,降低了購車的門檻。
很多玩家,都開始嘗試這個新的模式。
據瞭解,毛豆新車,最初也做1+3模式,可是後來卻也做回了最傳統的租賃模式。
這個全新的模式,會成為以租代購的最終出路和突圍方式嗎?
03何去何從
“這個模式的想像力很大,我認為它會成為汽車金融最大的風口和機會。”晨風稱。
儘管看起來,這個模式和分期區別不大,賺的都是“息差”,但,又有本質的區別。
“這3年中,車的所有者,是公司,而不是用戶。”晨風強調,這是非常重要的一點。
以租代購公司,完全可以切入車後市場。
“因為車的所有權屬於公司,所以給他們推薦保險、維修保養點,都非常合理。”晨風稱,這個模式,在對車的掌控上,公司會變得更有話語權。
這些都將成為利益增長點。
“對於汽車廠商來說,這也是一個好事。”晨風稱,因為降低了購買門檻,會促進他們車輛的銷售量。
對於他們來說,一個新的銷售管道,不用完全依賴4S店和經銷商,這肯定是好事。
利潤點更多,又能夠增加銷售量,且符合中國人的消費習慣,目前來看,這個模式確實更有想像空間。
儘管大家都選擇了轉型,但他們都認為,“1+3”才是需要抵達的終點。
“目前,中國市場還不成熟,我們預估這個模式成熟,還需要3到5年的時間。”晨風稱。
那時,用戶接受度高,汽車廠商深度配合,而與這個模式的配套產業鏈形成,一切才可水到渠成。
但是,這個模式,依然存在不小的風險。
“汽車金融行業,首付每降低10%,風險就會提高3到5倍。”薑東稱,現在市面上很多零首付產品,會吸引欺詐人群進入。
另一方面,準備沉下心做行業的公司,都看到了行業的無序和混亂。
“我們都害怕豬一樣的隊友,把市場作亂,逼著監管會對行業一刀切。”晨風稱。
行業現在正處於競爭無序的狀態,“市場透支非常嚴重。”薑東稱。
現在行業中,存在不少野蠻的打法。
比如,有些公司,只做黑戶,目的只有一個,就是在後端,收取天價的拖車費和逾期費。
而行業也經常發生“搶車大戰”,甚至發生過激事件,導致警方介入。
這些現象,都讓頭部的公司深感憂慮。
有意思的是,頭部平臺的壞賬率在不停下降,但底層的平臺,壞賬率卻開始暴漲。
“嚴重的時候,逾期超30天的逾期率已超過10個點。”一位資深從業者透露。
而監管對租賃行業,也開始了點滴收緊。
最近,監管將融資租賃業務的監管權,從商務部劃到了中國銀保監會。
“這意味著,對融資租賃行業的監管,升級了,更專業,也會更嚴厲。”業內人士稱。
大多從業者都認為,監管的適時進入,對行業是好事,引導行業走向正途,“來得早,會比來得晚好。”
以租代購正處在一個分叉口。
大量的入局者加入,戰局混亂;舊模式退潮,新模式崛起。
這個被譽為汽車金融最大風口的模式,正在走一條適合中國國情的路徑,迂回地抵達終點。
(應受訪者的要求,文中部分人名為化名)
”新入局者章強稱,以前他們公司,主要做車抵貸業務。“公司計畫到2020年,開設2000家直營門店。”晨風介紹道,他們公司在深度調研市場一年多之後,在今年年初,開始全面切入這片市場。
這些新的入局者,一致放棄了“1+3”模式,都在選擇適合中國國情的新玩法。
“現在我們的模式,就是傳統的租賃模式,3+0、4+0。”晨風稱,這個模式,就是直接讓使用者租車,3到4年後,租金也基本付清了車的價格,車就歸用戶。
如此來說,這個模式和花了3年分期購買一輛車,豈不是毫無區別?
“並不是,國家有規定,新車的首付是20%,但這個模式,可以是10%的首付,甚至零首付。”晨風說。
也就是說,這個模式,降低了購車的門檻。
很多玩家,都開始嘗試這個新的模式。
據瞭解,毛豆新車,最初也做1+3模式,可是後來卻也做回了最傳統的租賃模式。
這個全新的模式,會成為以租代購的最終出路和突圍方式嗎?
03何去何從
“這個模式的想像力很大,我認為它會成為汽車金融最大的風口和機會。”晨風稱。
儘管看起來,這個模式和分期區別不大,賺的都是“息差”,但,又有本質的區別。
“這3年中,車的所有者,是公司,而不是用戶。”晨風強調,這是非常重要的一點。
以租代購公司,完全可以切入車後市場。
“因為車的所有權屬於公司,所以給他們推薦保險、維修保養點,都非常合理。”晨風稱,這個模式,在對車的掌控上,公司會變得更有話語權。
這些都將成為利益增長點。
“對於汽車廠商來說,這也是一個好事。”晨風稱,因為降低了購買門檻,會促進他們車輛的銷售量。
對於他們來說,一個新的銷售管道,不用完全依賴4S店和經銷商,這肯定是好事。
利潤點更多,又能夠增加銷售量,且符合中國人的消費習慣,目前來看,這個模式確實更有想像空間。
儘管大家都選擇了轉型,但他們都認為,“1+3”才是需要抵達的終點。
“目前,中國市場還不成熟,我們預估這個模式成熟,還需要3到5年的時間。”晨風稱。
那時,用戶接受度高,汽車廠商深度配合,而與這個模式的配套產業鏈形成,一切才可水到渠成。
但是,這個模式,依然存在不小的風險。
“汽車金融行業,首付每降低10%,風險就會提高3到5倍。”薑東稱,現在市面上很多零首付產品,會吸引欺詐人群進入。
另一方面,準備沉下心做行業的公司,都看到了行業的無序和混亂。
“我們都害怕豬一樣的隊友,把市場作亂,逼著監管會對行業一刀切。”晨風稱。
行業現在正處於競爭無序的狀態,“市場透支非常嚴重。”薑東稱。
現在行業中,存在不少野蠻的打法。
比如,有些公司,只做黑戶,目的只有一個,就是在後端,收取天價的拖車費和逾期費。
而行業也經常發生“搶車大戰”,甚至發生過激事件,導致警方介入。
這些現象,都讓頭部的公司深感憂慮。
有意思的是,頭部平臺的壞賬率在不停下降,但底層的平臺,壞賬率卻開始暴漲。
“嚴重的時候,逾期超30天的逾期率已超過10個點。”一位資深從業者透露。
而監管對租賃行業,也開始了點滴收緊。
最近,監管將融資租賃業務的監管權,從商務部劃到了中國銀保監會。
“這意味著,對融資租賃行業的監管,升級了,更專業,也會更嚴厲。”業內人士稱。
大多從業者都認為,監管的適時進入,對行業是好事,引導行業走向正途,“來得早,會比來得晚好。”
以租代購正處在一個分叉口。
大量的入局者加入,戰局混亂;舊模式退潮,新模式崛起。
這個被譽為汽車金融最大風口的模式,正在走一條適合中國國情的路徑,迂回地抵達終點。
(應受訪者的要求,文中部分人名為化名)