明朝嘉靖年間， 武陵有一商人， 年過半百， 娶了一個年方二八， 貌美如花的妻子。 兩人成婚後不久， 就有了一個兒子。 可奇怪的是， 兒子出生後沒多久， 商人就離奇失蹤了。
街坊鄰居們都認為商人外出遇到了意外， 八成是不在了。 妻子趙氏整日以淚洗面， 抱著孩子坐在家門口等丈夫歸來。 值得慶倖的是， 商人從商多年， 積累了不少財富， 還有一個比較大的宅院和十幾畝地， 倒不至於叫母子倆挨餓。
沒多久， 趙氏就在街坊們的關照下， 逐漸走出了失去丈夫的陰霾。 有些人還發現， 每天夜裡， 都會有一人到趙氏家中過夜，
一日， 趙氏帶著孩子在家門口的核桃樹下乘涼。 忽然一隻馬蜂飛到了母子倆的面前， 嗡嗡嗡的聲音令趙氏煩躁不已。 他放下熟睡的兒子， 起身便要打。 沒一會， 那只馬蜂就被趙氏給一巴掌拍在了樹上。
可沒一會， 那只被拍的馬蜂身形變換， 不一會竟變成了一個碩大無比的核桃。 看見核桃的趙氏陷入了沉思， 原來， 他的丈夫生前最愛吃核桃， 可能是睹物思人， 看見這個核桃， 趙氏就想起了他的丈夫。
隨後， 他將這顆核桃帶回了家。
一天夜裡， 燥熱無比， 毫無睡意的趙氏抱著孩子來到院子裡涼快。 忽然， 院子裡那顆核桃發出一陣異響。 趙氏抱著孩子走進查看， 只聽咚咚咚的聲音從核桃內部傳來， 仿佛核桃內有個人正在敲擊核桃。
忽然， 剛滿一歲的孩子竟開口說道：「趙氏， 你害得我好慘！」趙氏低頭一看， 孩子白眼外翻， 青筋暴起， 嚇得趙氏一把將自己的孩子扔了出去。
誰知孩子快要落地的時候， 竟刮起一陣旋風， 接住了孩子。 隨後， 一陣碎裂的聲音傳來， 趙氏面前那顆核桃竟一分為二， 裡面飄出的， 竟是商人的鬼魂。 趙氏看到自己的丈夫， 非但不驚喜， 反而被嚇得面無血色。
只見商人兩手一揮， 那兩瓣核桃就飛向了趙氏。 那核桃停留在趙氏的兩側， 嗡嗡嗡地旋轉著，
趙氏si後， 商人扭過頭抱起自己的兒子回到屋內， 雙眼流下兩行清淚。 第二日天一亮， 就有一夥官兵闖進了商人家， 發現了已經去世的趙氏和在屋中熟睡的孩子。
原來， 妻子趙氏不守婦道，在嫁給商人沒多久後，就與同村的一個木匠好上了。倆人常常趁著商人出門，背地裡私會。漸漸地，木匠見商人家大業大，就生出了吞併其家產的想法，並慫恿趙氏除掉商人。
趙氏經不起誘惑，兩人便在一天夜裡，將商人打昏，運至城外，扔到了一個斷崖下。可商人在掉下懸崖後，並未si去，而是摔斷了腿。醒來後的他，是叫天天不應，叫地地不靈，最後餓si在了崖底。
心懷怨氣的商人，本想尋趙氏與其姦夫尋仇，奈何肉身被毀，魂魄散而不聚，連在人前現形都難，更別提報仇了。這時，他看到了樹上的核桃，想到了辦法。
他先是靠著一隻馬蜂靠近妻子，隨後將魂魄壓縮封在了一顆核桃中，借人氣滋養自己。直到一年後，終於破殼而出，找妻子報了仇。
與此同時，商人的殘骸被一樵夫發現。官府經過調查，早已鎖定了趙氏。剛巧在商人報仇之後的第二天，官兵們便趕到了。沒多久，姦夫木匠也落網了，知縣則按律判處了其極刑。
大人們之間的恩怨，卻苦了孩子。好在，知縣收養了商人的孩子，並供他讀書。據說，這孩子最後進京趕考，高中探花，留京做了大官。冤冤相報何時了，無論何時何地，孩子都是無辜且善良的。商人與妻子，以及木匠，只顧自己的一己私欲，置孩子安危與前途不顧，這種人枉為父母。
妻子趙氏不守婦道，在嫁給商人沒多久後，就與同村的一個木匠好上了。倆人常常趁著商人出門，背地裡私會。漸漸地，木匠見商人家大業大，就生出了吞併其家產的想法，並慫恿趙氏除掉商人。趙氏經不起誘惑，兩人便在一天夜裡，將商人打昏，運至城外，扔到了一個斷崖下。可商人在掉下懸崖後，並未si去，而是摔斷了腿。醒來後的他，是叫天天不應，叫地地不靈，最後餓si在了崖底。
心懷怨氣的商人，本想尋趙氏與其姦夫尋仇，奈何肉身被毀，魂魄散而不聚，連在人前現形都難，更別提報仇了。這時，他看到了樹上的核桃，想到了辦法。
他先是靠著一隻馬蜂靠近妻子，隨後將魂魄壓縮封在了一顆核桃中，借人氣滋養自己。直到一年後，終於破殼而出，找妻子報了仇。
與此同時，商人的殘骸被一樵夫發現。官府經過調查，早已鎖定了趙氏。剛巧在商人報仇之後的第二天，官兵們便趕到了。沒多久，姦夫木匠也落網了，知縣則按律判處了其極刑。
大人們之間的恩怨，卻苦了孩子。好在，知縣收養了商人的孩子，並供他讀書。據說，這孩子最後進京趕考，高中探花，留京做了大官。冤冤相報何時了，無論何時何地，孩子都是無辜且善良的。商人與妻子，以及木匠，只顧自己的一己私欲，置孩子安危與前途不顧，這種人枉為父母。