“之前就預計今年會是‘調整年’， 但沒想到來得這麼猛”， 針對“光伏新政”， 某光伏製造業上市公司高管表示， 預計下半年行業需求會出現斷崖下跌， 但即將到來的殘酷洗牌會推動集中度的提高， 優化產業結構。
另一個“沒想到”的是A股市場強烈的恐慌情緒。 在6月1日， 國家發展改革委、財政部、能源局聯合正式發佈《關於2018年光伏發電有關事項的通知》（以下簡稱“光伏新政”）， 6月4日開盤後A股光伏板塊全線重挫， 5家公司股票跌停；6月5日， 2017年利潤佔據光伏上市公司前三甲的隆基股份(601012)、通威股份(600438)、陽光電源(300274)再度跌停。
“市場可能對盈利能力的下降有所擔心，
短期困難但可承受
被視為“行業急刹”的光伏新政中明確：2018年在國家下文前各地不得安排需國家補貼的普通電站；對分散式光伏進行規模管理， 2018年安排10GW；新投運光伏電站、“全額上網”分散式光伏上網電價降低至0.50/0.60/0.70元/度， 此外， “自發自用、餘電上網”分散式光伏全電量補貼降低至0.32元/度等。 市場由此陷入恐慌。
6月5日， 多位光伏上市公司高管接受了證券時報記者採訪，
業內人士向證券時報記者表示， 首先， 新政將帶來的裝機需求下滑和下游的觀望態度， 下半年國內市場將大幅縮水， 為了保證現金流， 下半年光伏製造業有可能會造成“清庫存甩貨”的情況， 光伏元件價格短期可能向下波動， 製造環節的毛利率較大下滑。
但對於龍頭來說， 仍然有相當的利潤空間。 目前成本全行業最低的通威股份， 預計矽料價格將在10-11 萬/噸（含稅）， 加速落後產能的出清；未來即使價格下降到 8.5 萬元/噸， 通威矽料依然會有約 45%的毛利率。 陽光電源也預計， 逆變器價格可能下滑，
元件價格的下調， 對於光伏電站系統業務來說意味著成本降低和利潤增加， 同時， 客戶也傾向于選擇更有實力的企業來設計運營。 易事特就表示， 目前光伏重點投入到自發自用分散式光伏和戶用光伏， 組件價格降低對分散式和戶用是利好。
另一方面， 新政也將進一步推動國內光伏企業“出海”。 據海關資料顯示， 2018 年第一季度光伏元件出口增長 30%， 美國、日本的市場需求較穩定， 歐洲在恢復增長， 印度、中東等新興市場市場增長較快。
“國內光伏市場下半年的需求會不及預期， 但海外業務發展迅猛， 全球的光伏裝機量整體下降不會特別大”， 陽光電源表示， 目前公司業務涉及風電變流器、光伏電站系統集成、儲能系統和新能源汽車驅動系統等，
連續遭遇兩個跌停， 隆基股份表現得相當淡定。 隆基旗下樂葉光伏總裁李文學對證券時報記者表示， “光伏新政短期對每個企業都會有影響， 長期來看對隆基股份的負面影響不大。 ” 在2018年1-2月間， 隆基股份曾3次下調單晶矽片價格， 單晶矽片156.75mm×156.75mm價格國內價格從5.6元/片調整到4.55元/片。
長期仍是“領跑者”
密集發佈的券商研報中， 申萬宏源等機構均表示， “光伏發電將在行業陣痛中完成平價上網的最後一步” ， 預計本次國內裝機規模縮減後， 產能將進一步過剩， 替代過程會加速開展；因此本次新政之後，
對長期趨勢的看法得到了業內的認可。 經歷幾番起落後， 我國光伏行業裝備水準高， 在全球具有話語權， 本次國家政策調整只為預防光伏行業產能過剩， 長期看仍會支援企業市場化良性發展。 另一方面， 國內能源結構調整勢在必行， 光伏發電成本持續下降， 提升非化石能源占比， 能源電力化、電力清潔化的趨勢不會改變。
實際上， 在此前招標的國家“光伏領跑者”項目中， 陽光電源等企業此前就報出格爾木0.31元/kWh、達拉特0.34元/kWh的價格， 最低中標價低於火電。 不過， 考慮“領跑者”專案全部採用高效元件和最先進技術疊加， 且免征土地使用稅等稅費， 建設成本還是遠低於常規電站。
從目前的形勢看，國家應該會繼續支援領導者基地和光伏扶貧專案的建設，普通地面電站規模會被壓縮。但新政中提到的“分散式光伏領域的10GW規模限制”，並未明確表示分散式光伏項目是否包含了戶用光伏。
這讓眾多已經備案準備施工、正在建設途中的眾多戶用光伏屋頂工程處境尷尬。另一方面，國內大多數光伏製造巨頭近年來也在發力戶用光伏。資料顯示，整個2017年全國新增戶用光伏裝機約50萬戶，規模超過2GW，增速達250%。
因此，多位業內人士向證券時報記者表示，以前光伏行業的政策變動往往只攸關業內企業性命，但在光伏發電大獲推廣的今天，新影響已波及社會多方面。業內目前正籲請儘快完善相關政策，明確細則。
有業內觀點認為，目前光伏企業應該會通過協會、商會、政府等各管道向上反映，希望國家政策穩步推進，既能減輕補貼缺口壓力，又能促進行業的健康發展。下半年有可能會下發普通地面電站指標，公佈下一步的扶貧電站計畫等，戶用分散式可能會單獨管理等。截至目前，政策面上暫未出臺進一步資訊。
建設成本還是遠低於常規電站。從目前的形勢看，國家應該會繼續支援領導者基地和光伏扶貧專案的建設，普通地面電站規模會被壓縮。但新政中提到的“分散式光伏領域的10GW規模限制”，並未明確表示分散式光伏項目是否包含了戶用光伏。
這讓眾多已經備案準備施工、正在建設途中的眾多戶用光伏屋頂工程處境尷尬。另一方面，國內大多數光伏製造巨頭近年來也在發力戶用光伏。資料顯示，整個2017年全國新增戶用光伏裝機約50萬戶，規模超過2GW，增速達250%。
因此，多位業內人士向證券時報記者表示，以前光伏行業的政策變動往往只攸關業內企業性命，但在光伏發電大獲推廣的今天，新影響已波及社會多方面。業內目前正籲請儘快完善相關政策，明確細則。
有業內觀點認為，目前光伏企業應該會通過協會、商會、政府等各管道向上反映，希望國家政策穩步推進，既能減輕補貼缺口壓力，又能促進行業的健康發展。下半年有可能會下發普通地面電站指標，公佈下一步的扶貧電站計畫等，戶用分散式可能會單獨管理等。截至目前，政策面上暫未出臺進一步資訊。